2022年,國際局勢波譎云詭,變幻莫測。宏觀經濟增速放緩,地緣政治風險加劇,大宗商品和能源價格高企,全球產業鏈供應鏈面臨重塑挑戰。國際環境如此復雜使得許多行業都處于低迷狀態,但新能源汽車產業卻一路披荊斬棘,逆流而上,2022年全球新能源汽車銷量再次創下歷史新高,新能源汽車融資租賃也面臨著新的機遇和挑戰。

  一、全球汽車產業迎來“電氣化時代”

  2015年,196個國家通過了具有歷史意義的《巴黎協定》,以減緩氣候變暖和增強應對氣候變化的能力!栋屠鑵f定》的總目標是將全球升溫控制在1.5℃以內,為了實現這一目標,到2030年全球溫室氣體排放量需要在2010年的基礎上減少45%;到2050年,各國須完成向“凈零排放”的過渡;谶@一共同目標,全球各個國家及地區紛紛制定碳排放戰略,“凈零排放”儼然已成為一場勢不可擋的全球運動。

  推動汽車產業低碳發展是實現“凈零排放”目標的重要抓手。當前社會汽車保有量大,且大多數汽車仍在使用傳統化石燃料,消耗了大量資源的同時也增加了碳排放。據統計,公路汽車碳排放占交通領域碳排放總量的80%以上。發展新能源汽車、促使汽車產業向電氣化方向轉型升級,可以有效降低碳排放,為逐步實現碳達峰碳中和作出顯著貢獻。隨著各國“凈零排放”目標的持續推進,汽車產業的電氣化浪潮也愈演愈烈,全球汽車產業的“電氣化時代”已然拉開了序幕。

  二、全球新能源汽車市場發展概況

  2010年,新能源汽車還是一個比較新鮮的概念,但在隨后的十多年里,新能源汽車市場卻迎來了“爆發式增長”。本文將從新能源乘用車、新能源商用車、充電基礎設施、動力電池四個方面來分析新能源汽車市場的發展情況。

  1.新能源乘用車

  整體來看,全球新能源乘用車市場呈現指數級增長,2022年銷量突破了1000萬輛,距離銷量破百萬輛的2017年僅間隔5年時間,市場滲透率也從1.4%攀升到了14%。

  從新能源乘用車的類型來看,主要分為純電動汽車(BEV)和插電式混合動力汽車(PHEV),其中純電動汽車一直占據市場主體地位,2022年的銷量到達了730萬輛,約是插電式混合動力汽車銷量(290萬輛)的2.5倍。

  根據國際能源署(International Energy Agency,IEA)的預測,未來新能源乘用車市場將保持強勁增長。預計到2025年,全球新能源乘用車銷量將突破2000萬輛,市場滲透率達到23%左右;到2030年新能源乘用車銷量將達到3690萬輛左右,市場滲透率達到36%左右。

  從地區分布來看,中國、歐洲和美國是全球新能源乘用車銷量的主要驅動力,2022年,三大地區的新能源乘用車銷量約占全球銷量的95%。其中,中國市場占據領先地位,2022年的新能源乘用車銷量為590萬輛,占比58%;其次是歐洲市場,新能源乘用車銷量為270萬輛,占比26%;美國市場銷量為99萬輛,占比約為10%。

  2.新能源商用車

  整體來看,2010-2022年全球新能源商用車市場也實現了跨越式增長。2014年全球新能源商用車銷量還未達到3萬輛,2015年銷量就翻了近5倍,達到了16.58萬輛,2022年銷量更是達到了43.28萬輛。

  從新能源商用車的主要類型來看,輕型商用車占據市場主體地位,其次是公交車、中重型卡車。2022年,全球售出30.79萬輛新能源輕型商用車,約是售出的新能源公交車(近6.54萬輛)和新能源中重型卡車(近5.95萬輛)總和的2.5倍。

  從新能源車的市場滲透率來看,新能源公交車銷量約占公交車總銷量的4.5%,新能源輕型商用車銷量約占輕型商用車總銷量的3.6%,新能源中重型卡車銷量約中重型卡車總銷量的1.2%。

  從地區分布來看,新能源輕型商用車市場中,中國、歐洲和韓國是銷售的主力軍,2022年三大地區的新能源輕型商用車銷量約占全球銷量的85%。其中,中國市場依舊占據主導地位,銷量為13.15萬輛,占比43%;其次是歐洲市場,銷量為9.22萬輛,占比30%;韓國市場銷量為3.6萬輛,占比約為12%。

  新能源公交車和中重型卡車全球銷量較少,且基本上由中國主導,在此不做詳細分析。

  3.充電基礎設施

  充電基礎設施建設是推動新能源汽車市場發展的重要保障。根據國際能源署的統計,截至2022年底,全球有270萬臺公共充電基礎設施,其中2022年安裝了超過90萬臺,比2021年增加了約55%。

  2022年,全球安裝了60多萬臺公共慢充充電基礎設施,其中有36萬臺在中國,目前中國已擁有全球一半以上的公共慢充充電基礎設施;歐洲排名第二,截至到2022年底,共有46萬臺公共慢充充電基礎設施,較2021年增長了50%;另外,韓國、荷蘭、法國、德國分別擁有18.4萬臺、11.7萬臺、7.4萬臺和6.4萬臺公共慢充充電基礎設施。

  2022年,全球新增33萬臺公共快充充電基礎設施,其中近90%都是由中國貢獻的。截至到2022年底,中國共有76萬臺公共快充充電基礎設施。

  4.動力電池

  動力電池是新能源整車的動力來源,是整車中最重要的系統,被稱為新能源車的“心臟”。2022年,全球動力鋰電池需求量從2021年的約330GWh增長到了近550GWh,增幅達65%。

  從地區分布來看,中國、歐洲、美國依然是全球動力鋰電池需求量的主要貢獻者,2022年中國動力鋰電池的需求量較2021年增長了70%以上,美國動力鋰電池的需求量較2021年增長了近80%。

  從新能源汽車的類型來看,動力鋰電池需求量主要來自于輕型車輛,包括乘用車和輕型商用車。2022年全球輕型車輛的動力鋰電池需求量較2021年增長了70%以上,約占總需求量的90%。

  三、新能源汽車融資租賃的發展機遇

  新能源汽車產業的快速發展,也為融資租賃行業帶來了新的發展機遇。

  1.市場需求增長

  汽車作為標準的動產設備,一直是融資租賃行業青睞的租賃物。隨著新能源汽車市場的發展步伐不斷加快,消費者需求不斷轉變升級,相應的新能源汽車金融市場包括融資租賃市場的規模也在持續拓寬。

  日益增長且多元化的市場需求能夠刺激產生豐富多元的發展機遇。融資租賃行業憑借自身靈活高效的資金融通特點,針對新能源汽車的特殊性,衍生出了除整車融資租賃以外的業務,包括車電分離模式下的電池融資租賃、充電基礎設施融資租賃等。

  對于新能源汽車的需求者來說,融資租賃既能夠緩解車輛一次性購置的資金壓力,又解決了動力電池維護保養以及與整車壽命匹配的難題,還解決了充電基礎設施安裝、維護和運營難題,是一種可持續性強,監管性好,多方共擔風險、共享收益的全新融資模式。

  對于新能源汽車產業來說,融資租賃能夠有效提升新能源汽車的整體銷量,豐富新能源汽車消費格局,實現渠道下沉;能夠提高汽車金融的滲透率,完善國家金融體系;有利于布局汽車后市場,完善并優化汽車產業鏈;有利于二手汽車行業平穩控制車源和價格。

  未來,隨著融資租賃針對新能源汽車融資的優勢日益凸顯,融資租賃行業將迎來更廣闊的發展空間。

  2.各國政策支持

  政策在指導企業發展方向和刺激消費者需求方面發揮的作用尤為顯著。隨著各國政府對新能源汽車的扶持政策不斷加強,也催生出了許多鼓勵和支持新能源汽車融資租賃的政策,這無疑為融資租賃企業提供了更多的發展機遇和市場空間。

  -中國。在我國,新能源汽車已成為融資租賃業務深入汽車產業的一個重要發展方向。各地方也相繼出臺支持新能源汽車融資租賃發展的相關政策,鼓勵融資租賃公司大力發展新能源汽車融資租賃業務。據不完全統計,天津、上海、廣東、江蘇、浙江、北京、福建、山西、陜西、河北、河南、湖北、新疆等地都出臺了相關的鼓勵和支持政策。

  -歐洲。歐洲是全球新能源汽車發展的第二大市場,針對新能源汽車融資租賃業務有相對成熟完善的法律體系和政策規定。例如,英國政府出臺了一系列政策法規,鼓勵和引導企業開展新能源汽車融資租賃服務,支持組建新能源汽車專業化租賃公司,在重卡、公交車、出租車等領域探索并推廣新能源汽車融資租賃運營模式;法國將推出電動汽車租賃補貼計劃,旨在降低電動汽車的租賃成本,并鼓勵更多人使用電動汽車,該補貼政策將使電動車的月租金低至100歐元(約685元人民幣),這低于許多傳統燃油車用戶在燃油上的花銷;荷蘭政府宣布,2023年將提供6700萬歐元的補貼用于消費者購買或租賃新車;挪威購買或租賃電動汽車不需要繳納增值稅;德國推出了《電動出行法案》(Electric Mobility Act),為購買和租賃新能源汽車的消費者提供了稅收減免和補貼政策。

  -美國。美國政府一直在積極支持和推動新能源汽車融資租賃業務的發展。例如,2022年年中,美國出臺了《通貨膨脹削減法案》(The Inflation Reduction Act,IRA),其中規定個人及企業購買或租賃符合相關要求的新型充電式電動汽車,可享受聯邦稅收抵免政策,稅收抵免額度最高可達7500美元;此外,聯邦政府還提供了一系列的補貼,以幫助消費者使用新能源汽車,包括購車補貼、充電設施建設補貼、電動汽車租賃補貼等;美國各州也推出了自己的稅收抵免計劃,例如,加利福尼亞州的“ZEV(Zero Emission Vehicle)租賃計劃”,可為租賃新能源汽車的消費者提供1000美元的稅收抵免。

  雖然當前各國新能源汽車融資租賃的業務規模還不算龐大,但“其時已至,其勢已成,其興可待”。據德國租賃協會統計,2022年德國新能源汽車金融市場中,融資租賃的滲透率已經達到了44%,預計未來新能源汽車的融資租賃滲透率還將繼續提高。據估計,美國、英國、日本的新能源汽車的融資租賃滲透率也已超過20%,未來還將持續增長。對于各國的融資租賃行業來說,新能源汽車仍是一片有待深度挖掘的“藍!。

  四、新能源汽車融資租賃面臨的挑戰

  當前,新能源汽車正站在時代的“風口”上,這對融資租賃行業來說不僅是一個能夠“大展拳腳”的機遇,還是一個極具風險和變數的挑戰。

  首先,新能源汽車搭載的技術比較先進和復雜,這就意味著其運營成本較高,包括動力電池的維修保養以及充電基礎設施的建設、維護、運營等,這給融資租賃企業帶來了一定的壓力;

  其次,技術更新迭代快,客戶和融資租賃公司必須權衡投資風險與資產貶值或過時的速度比預期快的可能性,以及未來處置過時資產可能會進一步推高成本所帶來的影響;而且,當新能源汽車的價值變低后,客戶違約的道德風險更高,這對融資租賃企業的風險控制能力也提出了更高的要求;

  另外,各個地區針對新能源汽車融資租賃相關的法律法規尚未建立成熟和完善,缺乏統一有效的監管制度和規范標準,這也給融資租賃企業的業務拓展帶來了一定的挑戰,企業需要遵守相關的法律法規,確保業務的合法性和合規性;

  最重要的是,二手或回收的新能源汽車缺少成熟的二級市場,沒有歷史市場數據積累,殘值定價缺乏具體市場規則和標準,這給企業正確評估新能源汽車剩余價值帶來了極大的挑戰。

  五、新能源汽車融資租賃的競爭戰略

  融資租賃企業要想在新能源汽車賽道上把握市場先機,占據競爭優勢,需要從以下幾方面提高競爭力:

  1.強調ESG(環境、社會和治理)因素。隨著ESG因素在投資決策中的重要性日益增加,融資租賃企業應將ESG因素納入其風險評估及管理體系中。明確的ESG原則及目標可能代表潛在投資項目的風險低、可持續發展能力強,往往能夠吸引具有ESG意識的客戶和資金方,間接提高融資租賃企業的融資競爭力,降低融資成本。

  2.增強數據分析能力。從充電模式到電池性能,電動汽車市場產生的數據繁雜多變,因此應加大對先進數據分析工具和能力的投資,以便對市場的變化做出快速反應,獲取競爭優勢;另一方面,利用數據幫助企業分析客戶的使用模式,能夠不斷改進用戶體驗,提升客戶的滿意度。

  3.提高風險管理能力。與傳統燃油車相比,新能源汽車融資租賃業務對企業的風險管理能力有著更高的要求。融資租賃企業應建立完善的風險預警機制和風險管理體系,包括風險評估、風險控制、風險監測和風險報告等環節,提高資產管理水平,有效規避和防范殘值風險、法律風險、道德風險等。

  4.注重客戶教育。許多消費者和企業仍然不熟悉新能源汽車的好處和融資租賃的優勢。融資租賃企業應對客戶教育加大關注和投資力度,以幫助客戶了解新能源汽車的價值主張,幫助他們做出適當的融資選擇。

  5.密切關注行業前沿的新興技術。新能源汽車市場可謂是日新月異,技術創新和迭代升級時有發生。融資租賃企業應密切關注諸如固態電池和無線充電等新興技術,了解其對資產價值和融資需求的潛在影響。

  6.積極推動行業內外的溝通交流。融資租賃企業應與政府部門、行業協會等建立良好的溝通渠道,及時反映需求、獲取信息,積極推動相關法律法規和行業標準規范的出臺和完善,維護行業的合法權益,規避法律風險。例如在德國,融資租賃公司普遍認為,通過加強與政策制定者、行業協會和其他利益相關機構的溝通交流,可以幫助塑造一個有利于新能源汽車產業發展的融資環境。

  7.提高金融創新和服務水平。新能源汽車融資租賃企業應該根據不同客戶群體和市場需求,設計出更加靈活多樣的金融產品和服務方案,如根據客戶信用狀況提供不同利率或者保證金比例的產品;根據客戶用車需求提供不同期限或者里程數的產品;根據客戶用車偏好提供不同品牌或者型號的產品;根據客戶用車場景提供不同形式或者內容的增值服務等。同時,新能源汽車融資租賃企業還應該利用大數據、人工智能等現代信息技術手段提高服務效率和質量,如通過線上平臺或者移動應用實現客戶信息采集、審核審批、合同簽訂、支付結算等全流程線上化;通過數據分析實現客戶畫像、精準營銷、個性化推薦等智能化服務;通過遠程監控實現車輛定位、狀態檢測、故障預警等智慧化管理。

  8.打造專業化、高質量的人才隊伍。人才是新能源汽車融資租賃業務發展的第一資源。融資租賃企業應根據新能源汽車融資租賃的業務特點,優化人才培養機制,培育符合行業需求、符合發展趨勢的高質量人才,提升行業的專業化能力和水平。